Henrijs dzīvo pamestā ēkā kādā rūpnieciskā pilsētā, kur valda nemitīgs troksnis un dūmi. Viņš rod mierinājumu grupas “Lady in the Radiator” mūzikā, savukārt viņa draudzene Marija X piedzemdē neparastu mutantu bērnu.
Mūziķis Freds Medisons saņem noslēpumainas VHS kasetes, kas iemūžinājušas viņu un viņa sievu mājās. Fredu vajā domas, ka viņa sievai varētu būt romāns ar kādu citu. Kad viņš pēkšņi tiek notiesāts par sievas slepkavību, Freds pazūd un viņa vietā uzrodas jauns mehāniķis.
Uz līkumotā Malholanda ceļa Losandželosā naktī notikusi avārija. Bet, attopoties notikuma vietā, jauna sieviete neatceras neko, pat ne to, kas ir viņa pati. Viss šķiet mulsinošs kā sirreālā sapnī. Tāds apjukums, tik daudz neatbildētu jautājumu! Pavisam citādi jūtas Betija, kura tikko ieradusies Holivudā. Cerību spārnotajai jaunajai aktrisei te viss šķiet brīnišķīgs, īsts sapņu piepildījums! Kopīgiem spēkiem abas mēģinās saprast, kas īsti noticis.
Pēc atgriešanās mājās no Vjetnamas kara veterāns Džeikobs Singers cenšas saglabāt veselo saprātu. Halucināciju un atmiņu nomocīts, Singers strauji sabrūk, pasaulei un apkārtējiem cilvēkiem mainoties un pārvēršoties satraucošos tēlos. Viņa draudzene Džezija un bijusī sieva Sāra cenšas palīdzēt, taču bez rezultātiem. Pat Dziedātāja draugs manuālais terapeits Luiss nespēj viņu sasniegt, jo viņš nonāk neprātā.
Luisa Bunjuela garšīgi satīriskajā šedevrā augstākās klases sekstets sēž vakariņās, bet nekad neēd, un viņu mēģinājumus nepārtraukti kavē vaudevilisks gan faktisku, gan iedomātu notikumu sajaukums.
Saņemot noslēpumainu vēstuli, ka viņas mātes kaps ir izdemolēts, Marija dodas uz pamesto salas pilsētu, kur viņa ir apglabāta. Tikko viņa ierodas, sala tiek slēgta uz sezonu, atstājot Māri murgu iesprostotu.
Noslēpumaina, gara auguma, blonda sieviete, kas valkā saulesbrilles, noslepkavo kādu no psihiatra pacientiem, un tagad viņa seko prostitūtai, kura bija aculieciniece.
Drošībā vientuļās mājās, jo nedabiski draudi terorizē pasauli, vīrietis ar sievu un dēlu ir izveidojis mērenu sadzīves kārtību, taču tas drīz tiks pārbaudīts, kad izmisuma pilna jauna ģimene ieradīsies meklēt patvērumu.
Ir pagājuši daudzi gadi, kopš Fredija Kruegera pirmais upuris Nensija nonāca aci pret aci ar Frediju un viņa sadistiskajiem, ļaunajiem veidiem. Tagad Nensija ir izaugusi; viņa aiz muguras atstāj biedējošos murgus un palīdz pusaudžiem tikt galā ar viņu sapņiem. Par sliktu Fredijs nolēma sludināt savu atgriešanos, iebrūkot bērnu sapņos un biedējot viņus izdarīt pašnāvību.