Uz līkumotā Malholanda ceļa Losandželosā naktī notikusi avārija. Bet, attopoties notikuma vietā, jauna sieviete neatceras neko, pat ne to, kas ir viņa pati. Viss šķiet mulsinošs kā sirreālā sapnī. Tāds apjukums, tik daudz neatbildētu jautājumu! Pavisam citādi jūtas Betija, kura tikko ieradusies Holivudā. Cerību spārnotajai jaunajai aktrisei te viss šķiet brīnišķīgs, īsts sapņu piepildījums! Kopīgiem spēkiem abas mēģinās saprast, kas īsti noticis.
Blondīne Betija Elms ir tikko ieradusies Holivudā, lai kļūtu par kinozvaigzni, kad viņa satiek mīklainu bruneti ar amnēziju. Tikmēr, kad abi devās, lai atrisinātu otrās sievietes identitāti, kinorežisors Ādams Kešers, nonākot jaunākajā projektā, nonāk briesmīgās nepatikšanās.
Aizstājot savu kolēģi, slavens Ņujorkas psihoterapeits Sems Fosters nonāk aci pret aci ar garīgi nomāktu mākslas studentu Henriju. Atrodoties sava elka, mākslinieka, kurš 21 gada vecumā izdarīja pašnāvību, spēcīgā ietekmē, Henrijs paziņo, ka nošausies sestdienas pusnaktī - brīdī, kad viņam apritēs 21 gads. Fosters, kurš no pašnāvības izglāba savu draudzeni, draudus uzņem ļoti nopietni, bet sākas sarežģīta spēle, kurā Sems tiek ievilkts Henrija apsēstības pasaulē.