Gredzena brālība ir izjukusi un Frodo tālāk dodas divatā ar savu uzticamo kalpu Semu. Ne īpaši draudzīgos apstākļos viņi satiek atbaidošo radījumu Gollumu, kurš sola mazos hobitus aizvest līdz Mordorai. Brašie sīkaliņi dodas dziļāk tumsā, lai visam ļaunamam atņemtu spēku. Savukārt Tumsas zemes pavēlnieks Saurons pulcina savu armiju, viņa vadītie Gredzenrēgi iedveš bailes katrai dzīvai radībai. Notiek lielā cīņa starp burvja Sarumana Urukhajiem, nežēlīgām kaujas mašīnām, un drosmīgajiem Rohānas jātniekiem, kas aizstāv Helma dzīli. Karš par Viduszemi ir sācies.
Frodo un Sems dodas uz Mordoru, lai iznīcinātu Vienu spēka gredzenu, kamēr Gimli, Legolas un Aragorns meklē orkā sagūstītos Meriju un Pipinu. Visu laiku drūmais burvis Sarumans gaida sadraudzības biedrus Orthanc tornī Isengardā.