Творчество великого режиссера, которого еще при жизни стали называть классиком кино, бесконечно подвергалось исследованиям и анализу искусствоведов и кинокритиков. В этой ленте интервью дает сам Мастер. На съемках своего последнего фильма он размышляет о том, как и почему создается кино, о взаимоотношениях режиссера и актеров. Своими воспоминаниями о работе с Феллини делятся его соратники - сценаристы и художники, а также актеры Роберто Бениньи, Теренс Стэмп и Дональд Сазерленд.
Карло Ристуччиа наблюдает, как разваливается его с виду благополучная семья. Его жена Джулия работает учительницей, хотя всю жизнь мечтала стать актрисой; 18-летняя дочь Валентина готова сделать всё, чтобы попасть на самое популярное телешоу в стране, что маловероятно; сын Паоло безответно влюблен и курит травку; а сам Карло стал скучным финансистом, спрятал подальше свой недописанный роман. Их жизнь полна разочарований и обид. Но однажды, в очередной день скандалов и ссор, Карло встречает любовь своей юности, ослепительно прекрасную Алессию, которая становится его любовницей и музой.